分析师表示，各银行尝试用低利率吸引新客户的价格战可能会削弱银行监管机构最近为房市降温举措的影响，突显出进一步限制贷款的风险。
随着固定利率逐渐上升，银行越来越多地通过向新客户提供较低的浮动利率来争夺客户。
市场竞争的最新表现，CBA和ING都为高首付的新客户下调了部分浮动利率。
曾多次对繁荣的房地产市场的风险表示担忧的CBA，为30%首付的低风险贷款新客户提供了最大的降息，并以融资成本上升为由提高了各类固定利率。
随着贷款竞争加剧，一些分析师表示，新客户浮动利率降低的总体趋势可能会降低APRA本月要求银行更加谨慎地评估住房贷款客户的举措的影响。
这是因为APRA的政策变更要求银行以高于实际贷款利率3个百分点的利率评估新借款人的贷款，而之前为2.5个百分点。因此，利率下降可能意味着客户接受的测试利率低于他们本应接受的利率。
Macquarie分析师Victor German在一份给客户的报告中指出了这种可能性。报告称，APRA未来可能需要考虑进一步限制借贷。他表示，APRA限制措施对自住业主的影响会特别小。
German 说：“如果竞争环境继续加剧，最近宣布的宏观审慎政策变更对自住业主的影响将可以忽略不计。”
花旗分析师 Brendan Sproules 在上周主持的一个小组会议时也提出了这一前景，他表示一些银行可以提供低至 2.1% 至 2.2% 的浮动利率贷款。
Sproules询问贷款经纪公司AFG的首席执行官DavidBailey，随着银行对竞争的回应，银行利率的下降是否会“抵消”APRA此举的影响。
Bailey表示，对新借款人的竞争越发紧张，银行可以通过低成本存款、低批发利率和RBA的计划获得廉价资金。
然而他表示，银行不会试图“博弈”APRA实施的干预政策。
Bailey说:“银行不太可能会回避APRA的举措。”
APRA在宣布其政策时表示，此举将对市场产生“温和”的影响，而对房地产投资者的影响将是最大的，因为房地产投资者往往举债更高。
Goldman预计，澳洲银行监管机构会在明年实施有关LVR和DTI的贷款限制措施。
自2020年11月以来，RBA将其主要利率保持在0.1%的历史低位，并暗示至少在2024年之前不太可能提高借贷成本。政策制定者已经明确表示，货币政策的重点是努力增加就业和工资，不会对飙升的房价做出回应。
Goldma经济学家Andrew Boak 说：“从政策角度来看，我们认为未来几年房价增长放缓支持了RBA利率相对温和的观点，因为近期的加息周期将对价格和与住房相关的 GDP 增长构成压力。”
与央行的预期相反，交易机构预计最快将在2022年底或2023年初加息。
Boak估计，如果RBA关注市场价格，在2022年至2024年期间，住房价格将下跌约13%，通过减少财富效应和住房活动，经济增长将减少约1.5个百分点。
