如果今年再加息两次0.5%，就有可能会使四分之一的住房贷款借款人倍感压力。
RBA在未来两个月内加息1%，澳洲借款人的贷款压力水平可能升至2013年以来的最高水平。
Roy Morgan最新的研究发现，在5月份开始连续加息之后，约20.8%的贷款持有者或约94.2万借款人目前被归为“风险借款人”。
这是自2019年5月以来 “风险借款人”所占比例最高的一次。
根据标准浮动利率以及初始借款额，当贷款持有人将税后收入的45%以上用于还住房贷款时，就被认为是“风险借款人”。
如果RBA在10月和11月再加息0.5%，现金利率将升至3.35%，“风险借款人”所占比例可能会升至24.3%，相当于110万借款人。这将是自2013年以来最高的贷款压力水平。
Roy Morgan首席执行官Michele Levine表示，尽管利率连续五个月上升，但目前的住房贷款压力水平仍低于长期平均水平。
她说:“截止到今天，官方利率是自2015年初、7年多来的最高水平。即便如此，只有五分之一以上的贷款持有者被归为‘风险借款人’，贷款压力水平仍然低于过去15年的长期平均水平。
“风险借款人”的长期平均水平占比为22.7%。
目前住房贷款压力的水平也远低于全球金融危机期间的水平，当时有35.6%的贷款持有人，即超过140万借款人，被归为“风险借款人”。
如果未来两个月利率再上调1%，“超高风险”借款人的数量也会增加。
截至9月，14.1%的住房贷款借款人(约62万人)为“超高风险”借款人，这一比例有可能在10月升至15.4%(约68.1万人)，11月升至16.7%(约73.4万人)。
根据标准浮动利率和住房贷款的未偿还金额，“超高风险”借款人的还款额超过特定比例的税后收入。
虽然利率上升对贷款压力水平的表现有很大影响，但其他因素也会严重影响这一压力水平的走向。
Levine说:“对于借款人是否归类为‘风险借款人’影响最大的变量与家庭收入有关，而家庭收入与就业直接相关。”
“这些数字表明，只要就业水平保持强劲，被归为‘风险借款人’的数量就不会增加到金融危机期间的水平，当时超过30%的贷款持有者被归为‘风险借款人’。”
借款人真的为还贷款而焦头烂额吗?
PropTrack经济学家Paul Ryan在另一项分析中从不良贷款(即逾期90天或以上的贷款)所占比例的角度分析了贷款压力。
“很难进行直接比较，但无论是与历史数据还是与其他国家相比，目前拖欠贷款的人数都非常低。逾期30至89天的贷款比例也有所下降。”
APRA 2022年6月份季度的数据显示，不良贷款占整个贷款组合的比例下降至0.78%。
同时，逾期30至89天的贷款比例降至0.40%。
Ryan表示，大多数压力是由收入损失造成的。
他说：目前的失业率是近50年来最低的，这意味着大多数家庭可以继续偿还贷款，即使其他成本上升。但这可能会有所改变。”
Ryan表示，大多数借款人都有能力消化额外成本，尤其是考虑到他们在评估借款能力时有3%的缓冲利率。
“绝大多数借款人将能够承受这些预算压力。虽然没有压力，但所需的支出调整对许多人来说肯定是困难的。”
“但市场预计利率将再上升1.5%，利率的进一步上升将推动利率超过最近借款人的评估水平。
“即便如此，也只有那些以几乎最大借款额借贷的借款人可能会承压，因为其他人显然有其他的收入来应对更高的还款额。”
