RBA一系列的连续加息已经导致普通借款人每月还款增加了800澳元,圣诞节左右加息的影响就会全面折射到澳洲家庭。
此次RBA将现金利率再上调50个基点至2.35%,这是自2015年1月以来的最高水平。
RBA行长Philip Lowe表示,降低通胀仍是首要任务。
Lowe说:“这次的进一步加息将有助于让通胀回到目标水平,并为澳洲经济创造更可持续的供需平衡。”
“董事会预计在未来几个月会进一步加息。”
由于从燃油到建筑,从食品到家具的所有成本都强劲上涨,截至今年6月,通胀达到了6.1%,远高于RBA 2%到3%的目标范围。
Lowe说:“董事会致力于采取必要措施,确保澳洲通胀随着时间的推移回到目标水平。”
RBA已经连续五次加息,将现金利率从0.1%提高了2.25%,这是自1994年以来加息速度最快的一次。
对于持有浮动住房贷款的借款人来说,成本一直在上涨。
根据ABS的数据,4月份全国平均新贷款为61.1万澳元,而现金利率处于0.1%的历史低点。
如果银行跟随央行同步涨息的话,现在有同样金额贷款的借款人每月需要多还791澳元。
不过,大多数借款人要到圣诞节前后才会看到现金流受到全面影响,因为每次加息和借款人还款上涨之间存在滞后性。
CBA澳洲经济主管Gareth Aird预计,各大银行的这一滞后时间约为两到三个月。
Aird说:“从RBA加息到CBA标准浮动利率贷款借款人的贷款偿还额增加,平均有3个月的滞后时间。”
“也就是说,我们的大部分借款人的现金流目前受到一次0.25%加息的影响,本周以后或许才感受到5月加息0.25%和6月加息0.5%的共同影响。”
他解释说:“消费者信心水平通常与经济的衰退或负面冲击有关。”
“相比之下,官方数据中的支出一直很强劲。但这很可能会从这之后有所改变。”
Jarden 首席经济学家 Carlos Cacho 对此表示赞同,他指出,目前许多锁定固定利率的家庭也是影响支出的原因之一。
Cacho说:“我们认为,这种滞后性很大程度上解释了贷款客户在面对 30 年以来最快速涨息,还表现出韧性的原因。”
一旦加息 2.25 %的整体影响作用到贷款还款上,借款人可能会感到震惊。
在澳洲贷款额最高的新州,平均新贷款额为 78.6035 万澳元的借款人将在圣诞节前每月多还款 1000 澳元。
维州最近的借款人每月的还款额可能增加近 800 澳元,昆州的借款人每月还款额增加接近 700 澳元。
以下是涨息后,各州平均贷款额的还款情况。
预计年底借款人将看到其现金流受到全面影响,同时通胀也将达到 7.75% 的峰值,这在关键的圣诞节消费季节给家庭增加了压力。
Lowe表示,家庭支出仍然是一个关键的不确定性。
他说:“更高的通胀和更高的利率会让家庭预算承压,而更高的利率对贷款的影响尚未完全显现。”
PropTrack经济学家Eleanor Creagh表示,尽管前景不确定,但RBA可能会放缓或暂停进一步加息。
“随着这种情况发生变化,家庭被迫进行预算调整,可自由支配的支出可能会减少。”
目前,RBA预计将继续上调现金利率,尽管上调幅度尚不明确。
ANZ和Westpac预测将再加息 100 个基点,使现金利率达到 3.35% 的峰值。
CBA经济学家预测只会再加息一次25个基点,使现金利率达到2.6%。