在Freedom of Information发布的文件中，RBA称，在现金利率上调的背景下，全国房价可能下跌20%。
最新发布的信息显示，RBA董事会对房价将下跌多少以及可能产生的影响十分不确定。最近的一些文件是在2022年8月发布的，当时RBA将现金利率连续第四个月上调了50个基点。
文件显示，RBA经济学家预测，到2023年年中，全国房价将下降11%，然后企稳。然而，到2024年底，全国的房价最高可能下跌20%，这取决于人们对最初价格下跌和高利率环境的反应。
央行最担忧的是悉尼和墨尔本市场的疲软。
CoreLogic的数据发现，自2022年2月达到峰值以来，悉尼的房价目前下跌了10.1%。
两位数的跌幅相当于大约11.65万澳元。
在此之前，悉尼的房价从疫情的谷值到峰值飙升了27.9%，约合25.29万澳元。
自2022年1月以来，墨尔本的房价下跌了6.4%。
据预测，在2022年剩下的时间里，悉尼和墨尔本的房价可能会以每月1.5%的幅度下跌。
根据这些文件，RBA的一位经济学家说:“我们现在预计房价将在未来几年都呈现下降趋势。这反映出市场势头正在放缓，以及市场对未来利率继续上升走向的预期。”
自2022年5月以来，RBA已将现金利率上调了2.5%，从0.10%上调至2.60%，其中连续4个月加息0.5%。
这一系列提高全国现金利率的措施被称为是应对不断上升的通胀水平的必要措施。当贷款产品的利率上升时，企业和消费者不太可能贷款，因此支出减少。当支出下降时，这可能会减缓一个国家的经济增长和通胀。
由于全球供应链延误和俄乌战争影响全球燃料和能源价格等持续问题，预计到今年年底通胀将达到7.75%。虽然提高利率可以有效抑制通胀的急剧上升，但也可能会对房地产市场产生负面的影响。
CoreLogic 2022年9月的住房价值指数显示，房价下跌已经放缓，虽然并没有完全停止下跌。今年9月，悉尼房价下跌幅度最大，为9%，比2022年1月的峰值下降了10.43万澳元。墨尔本房价自2月份以来下跌了5.6%。
CoreLogic的研究主管Tim Lawless在谈到9月份的数据时说:“利率快速上升的最初冲击可能已经作用到了整个市场，大多数借款人和潜在购房者现在已经‘消化了’进一步利率上升的影响。”
Lawless说:“然而，如果利率继续像5月份以来那样快速上升，我们可能会看到房价下跌速度再次加快。”
那么，如果RBA所说的房价在全国范围内下跌20%成真的话，这对房主意味着什么呢?那就是房价的大幅下跌可能会让房主面临资产净值为负的风险，并深陷“贷款牢笼”。
负净值可能会发生，这意味着住宅当前的价值低于所欠的贷款金额。这对澳洲最近的购房者来说是一个相当大的风险，因为在最近加息之前，购房者的债务收入比处于危险的高水平。
低首付购买物业的借款人可能会发现他们的房产净值已经跌破20%，即使已经偿还了一段时间的贷款。在利率较高的环境下，你可能迫切地想转贷以获得较低利率的贷款，寻找可以还得起的交易。
如果房屋净值大幅下跌，特别是达到负资产净值的程度，房主可能会发现自己陷入“贷款牢笼”，无法转贷。
处于“贷款牢笼”之中的借款人，更换贷款机构的成本非常高，因为你可能不得不支付借贷结构收取的贷款保险(LMI)，可能会达到几万澳元。在某些情况下，新的贷款机构可能会因为净值状况而拒绝你的申请。这意味着你基本上被当前的住房贷款“困住了”。
“贷款牢笼”风险最大的人群有:
- 在其所在地区房地产价格峰值时买房入市的借款人;
- 低首付的借款人，如首次置业者。
RateCity.com.au研究主管Sally Tindall说:“在繁荣期，‘害怕错过心理’推动了房价的上涨。现在，“害怕入市”的情绪正在产生相反的效果。”
Tindall说:“所有在峰值时期买房的人都应该心无旁骛，专注在还自己的贷款这件事情上。”
