APRA主席John Lonsdale表示，如果经济恶化，他会更改银行对住房贷款的规定，以确保银行不会“切断”信贷，使房价下跌加剧。
但银行监管机构新任主席相信，银行有足够的资本缓冲来承受房价下跌。
据经济学家预测，随着这一代以来最快速度的加息，房价可能从峰值下跌20%。
Lonsdale说:“我们非常、非常密切地关注房地产市场的情况，因为它影响着我们监管的银行，而且在澳洲经济中也非常重要。”
“今年会是充满挑战的一年。但是，我们也花了很长时间做了大量工作来确保银行和金融系统的安全性和稳定性，现如今我们的金融系统非常安全稳定。”
货币市场预计，RBA将在2月7日加息25个百分点，3月7日再加息25个百分点，之后RBA可能将在年中最终加息后暂停加息。这可能会让目前3.1%的现金利率上升至3.85%，将是自2012年以来从未达到的水平。
同时，首府城市的房价在去年下跌7.1%后，预计今年上半年仍会下跌。主要经济学家预计还将进一步下降8%左右，从峰值到谷值的降幅将达到15%至20%。
Lonsdale表示，自金融系统审查以来，银行积累的资本水平以及对贷款标准的持续严格把控，会使银行能够应对如此大规模的下跌情况。
“我们已经建立了一个非常强大的资本框架，能够为整个系统提供大量缓冲。”
“其次是践行十分健全的贷款标准，几年来我们一直如此。”
“如果你观察现在审慎的衡量标准，这就是建立系统坚不可摧的基石。我们的资金雄厚，流动性强，信贷标准也很好。从系统和实体的角度来看，我们在2023年都处于有利地位。”
由于APRA仔细审查的是高水平的家庭债务，他拒绝透露在考虑适当的现金利率峰值时，债务是否是RBA考虑的一部分。
他说：“利率和货币政策是央行的问题。就债务而言，这当然是我们非常、非常紧密关注的一个因素，因为这对金融系统的稳定性非常重要。但我不想在这方面做进一步的讨论。”
他表示，APRA的宏观审慎设置包括“适用性缓冲”，也就是要求银行以高于当前市场利率3%的利率评估新贷款是目前正确的政策，监管机构将考虑重新调整其规则，以应对信贷增长或房价下降。
这将确保在官方为降低通胀而采取更激进加息的情况下，以及在数千亿澳元固定利率贷款转为浮动利率飙升的情况下，信贷继续流动。
他说:“我们认为包括适用性缓冲利率设定在内的宏观审慎设定是恰当的。但如果事实改变了，我们的观点可能也会改变。”
APRA将适用性缓冲利率从2019年年中的2%提高到2.5%，然后在2021年10月提高到3%。自5月以来，RBA已经加息了3%。
但市场现在预计，在再上调几次现金利率后，RBA可能会在2024年初开始降息。对适用性缓冲利率的任何重新调整都将表明APRA对利率达到峰值的对策。
Lonsdale在谈到缓冲利率设置时说:“这在很大程度上是一种权衡。主要关注点是通过确保严格的贷款标准来保护银行客户。”
但是，如果缓冲设置过于严格，导致即使房价下跌，人们也更难买房，从而增加系统的风险性，因为大银行的贷款都集中于抵押贷款。
他说:“我们清楚在2021年增加缓冲利率时会增加难度。”
“但同时，我们必须取得不切断信贷的平衡，这是一个需要达到的困难平衡。”
